Kompensacija Už Zodiako Ženklą
C Corserys Celobys

Sužinokite „Zodiac Sign“ Suderinamumą

Paaiškinta: Franklino Templetono nutrūkimas 6 kredito rizikos schemose ir Sebi veiksmas

„Sebi“ teigė aptikęs keletą schemų veikimo pažeidimų, kurie turėjo įtakos investicinių vienetų savininkų interesams, ir kad FT MF pažeidė investicinių fondų nuostatų ir tam tikrų Sebi aplinkraščių nuostatas.

2020 m. balandžio mėn. Franklinas Templetonas uždarė šešias schemas. (Failo nuotrauka)

Praėjus daugiau nei metams po to, kai „Franklin Templeton Asset Management Company“ staiga nutraukė šešias kredito rizikos schemas, apimančias 26 000 mln. rupijų, Indijos vertybinių popierių ir biržų valdyba (Sebi) nustatė didelių klaidų ir reguliavimo institucijos investicinių fondų gairių pažeidimą ir smarkiai sumažėjo. fondo name.





Naujienlaiškis| Spustelėkite, kad gautuosiuose gautumėte geriausius dienos paaiškinimus

Sebi įsakymas prieš FT

Sebi uždraudė FT AMC dvejus metus pradėti bet kokią naują skolų schemą ir paprašė grąžinti 512,5 mln. rupijų, investicijų valdymo ir konsultavimo mokesčius, surinktus nuo 2018 m. birželio 4 d. iki 2020 m. balandžio 23 d. paprastosios 12 procentų dydžio metinės palūkanos. Taip pat skyrė 5 mln. litų baudą.



„Sebi“ teigė aptikęs keletą schemų veikimo pažeidimų, kurie turėjo įtakos investicinių vienetų savininkų interesams, ir kad FT MF pažeidė investicinių fondų nuostatų ir tam tikrų Sebi aplinkraščių nuostatas.

Ji nustatė rimtus pažeidimus, susijusius su schemų skirstymu į kategorijas (didelės rizikos strategijos kartojimas keliose schemose); ilgalaikių dokumentų perkėlimas į trumpalaikį laikotarpį; nepasinaudojus pasitraukimo opcionais kylančios likvidumo krizės akivaizdoje; ir vertybinių popierių vertinimas, rizikos valdymas ir deramas patikrinimas.



Rodyti pranešimą

Po teismo ekspertizės audito ataskaitos, į kurią buvo įtraukti AMC / patikėtinių atsakymai, Sebi praėjusių metų lapkričio 24 d. paskelbė pranešimą FT AMC.

Ji teigė, kad FT investavo į nelikvidžius vertybinius popierius neatlikdama tinkamo patikrinimo ir investavo, panašiai kaip paskolų emitentams. Pranešime teigiama, kad FT vykdo patikrintas skolų schemas, pvz., kredito rizikos fondų schemas, ir neatskleidė investuotojams savo strategijos investuoti į didelio pajamingumo vertybinius popierius, kurių kredito reitingas žemas AA ir A. Jame taip pat buvo apkaltinta FT nurodant neteisingus išpirkimo terminus; tokiu būdu vertybiniai popieriai buvo įvertinti neteisingai. Ji teigė, kad FT ne iš karto atskleidė investicijų pasikeitimą vertinimo agentūroms ir kredito reitingų agentūroms ir neteisingai atskleidė mėnesinį vertybinių popierių portfelį.




jim jeffries grynoji vertė

Investicijų pažeidimai

Sebi teigė, kad patikrintos skolos schemos turėjo 73–85% nelikvidių vertybinių popierių 2019 m. gegužę ir 85–94% 2020 m. sausio mėn., dar ilgai prieš tai, kai finansų rinkas pasiekė Covid-19 pandemija. Neaišku, kodėl fondo namai nepasinaudojo pasitraukimo galimybe, atsižvelgiant į didėjantį likvidumo įtampą.



Nuo 2019 m. spalio mėn. iki 2020 m. kovo mėn. buvo aštuoni pardavimo pasirinkimo sandorių atvejai itin trumpų obligacijų schemoje, kurių AMC nepasinaudojo; vertybinių popierių rinkos vertė pardavimo opciono dieną buvo apie 900 mln. Taip pat buvo 15 palūkanų normos iš naujo nustatymo atvejų (išskyrus pirkimo ir pardavimo opcionus), kai schema nebuvo nutraukta, nors vertybinis popierius tapo nelikvidus; susijusi suma buvo 4708 mln.

Pagal trumpos trukmės schemą nuo 2019 m. spalio mėn. iki 2020 m. kovo mėn. buvo keturi pardavimo pasirinkimo atvejai, kuriais nebuvo pasinaudota; susijusi suma buvo 315 mln.



Reguliavimo institucija teigė, kad sprendimas likti investuoti į tokius nelikvidžius vertybinius popierius buvo stiprus ženklas (komerciniam) pinigų skolinimo emitentui susitarimui iš anksto nustatytam laikui arba tol, kol emitentas grąžins pinigus.

Kudvos vaidmuo

Vivekas Kudva, Franklin Templeton AMC direktorius, jo žmona Roopa Kudva ir motina Vasanthi Kudva pardavė 30,70 mln. rupijų vertės vienetus prieš pat FT uždarant schemas 2020 m. balandžio 23 d. Vivek Kudva buvo susipažinęs su tokia informacija, kaip susirūpinimas dėl išpirkimo, koncentracijos ir likvidumo rizika, susijusi su stresu ginčijamose skolų schemose, kurių dauguma nebuvo viešai skelbiama, sakė Sebi.




kiek verta ašies rožė

Sebi Vivekui skyrė 4 mln. rupijų baudą, Roopai – 3 mln. rupijų baudą ir vieneriems metams uždraudė prekiauti. Teigta, kad „Kudvos“ investicinių vienetų išpirkimo aktas prilygo nesąžiningai prekybos praktikai vertybinių popierių rinkoje ir kitų nieko neįtariančių minėtų skolų schemų investicinių vienetų savininkų, kurie nebuvo susipažinę su tokia konfidencialia informacija ir todėl negalėjo išpirkti, sukčiavimą. savo investicijas, sakė Sebi.

FT paaiškinimas

Franklin Templeton AMC teigė, kad šios šešios schemos laikėsi nuoseklios investavimo į kreditus visame reitingų spektre strategijos ir ilgą laiką davė reikšmingų rezultatų investuotojams. Ji teigė, kad daug dėmesio skiria reikalavimų laikymuisi ir mano, kad ji visada veikė geriausiais investicinių vienetų savininkų interesais ir laikėsi taisyklių.

Šios schemos buvo svarbus finansavimo šaltinis augančioms Indijos įmonėms, kurios iki šiol pasirodė esančios patikimos investicijos. Daugelis šių akcijų paketų dabar likviduojami pagal schemas tikrąja verte įprastomis rinkos sąlygomis, sakoma pranešime.

Jame teigiama, kad pagal šešias likviduojamas schemas 2021 m. balandžio 30 d. investicinių vienetų savininkams buvo paskirstyta 14 572 mln. rupijų, o 3 205 mln. rupijų galima paskirstyti nuo 2021 m. birželio 4 d. ir 92 % AUM 2020 m. balandžio 23 d. visose šešiose schemose.

Vivek Kudva sakė: „Mano asmeniniai sandoriai abiejose schemose (baigiami) buvo atlikti sąžiningai ir nesiekiant gauti nesąžiningos naudos. Kaip nurodyta Sebi įsakyme, 2020 m. balandį jau buvau atsidūręs panašioje padėtyje kaip investuotojas, o iš išpirkimo gautos lėšos buvo savanoriškai atidėtos taip, kad galiausiai aš ir mano šeima negausime daugiau nei schemose likę investuotojai.

Poveikis MF pramonei

Kai FT uždarė šešias schemas 2020 m. balandžio mėn., tarp skolos schemų investuotojų kilo panika ir kilo didžiulis kitų investicinių fondų kredito rizikos schemų išpirkimas. Turtas pagal kredito rizikos fondus nuo 2020 m. vasario iki 2021 m. gegužės sumažėjo 36 000 mln. iki 25 656 mln.

Kai kurie fondų namai naudojo tą patį veikimo būdą, kurį FT naudojo šešiose uždarose schemose. Jie investavo į nelikvidžius nežinomų įmonių instrumentus. Mes nežinome tokių investicijų likimo. Sebi žingsnis išvalys sistemą, sakė investicijų patarėjas.

Dalykitės Su Savo Draugais: