Paaiškinta: štai ką reikia apsvarstyti prieš investuojant tiesiogiai į valstybės vertybinius popierius

Didesnis dalyvavimas parems vyriausybės besiplečiantį skolinimosi planą, kuris kasmet siekia apie 12 mln.

Vyriausybės išleistos skolos priemonės laikomos saugiausia investavimo forma. (Failo nuotrauka)

Anksčiau šią savaitę Indijos rezervų bankas pristatė schemą, leidžiančią mažmeniniams investuotojams tiesiogiai dalyvauti vyriausybės vertybinių popierių rinkoje. Jie gali atidaryti ir tvarkyti „Mažmeninės prekybos tiesioginę Gilt sąskaitą“ (RDG sąskaitą) su RBI per portalą, kuris taip pat suteiks prieigą prie pirminės G-Secs išdavimo ir antrinės rinkos. Vasario mėn. RBI pasiūlė mažmeninei prieigą prie šio nerizikingo fiksuotų pajamų segmento.

Didesnis dalyvavimas parems vyriausybės besiplečiantį skolinimosi planą, kuris kasmet siekia apie 12 mln. Tai taip pat gali konkuruoti su banko terminuotais indėliais ir pašto santaupomis.

Kas yra G-Sec?

Tai yra vyriausybės išleistos skolos priemonės. Jie laikomi saugiausia investavimo forma; vyriausybė nevykdys įsipareigojimų, nes ji turi galimybę pritraukti lėšų per mokesčius ir kitas priemones, jei susidurs su grąžinimo iššūkiais. Mažmeniniams investuotojams buvo leista pirkti ir parduoti iždo vekselius, vyriausybės obligacijas, valstybės aukso obligacijas ir valstybės plėtros paskolas.

Šiuo metu mažmeniniams investuotojams leidžiama teikti nekonkurencinius pasiūlymus vyriausybės obligacijų aukcionuose. Jie galėtų pasiekti NDS-OM (Negotiated Dealing System-Order Matching) per vertybinių popierių biržas, kurios sukauptų jauniklių paklausą ir pateiktų ją RBI NDS-OM.

Dabar mažmeninis investuotojas gali atidaryti paauksuotą sąskaitą RBI ir pateikti tiesioginį pasiūlymą dėl NDS-OM, taip pat prekiauti antrinėje rinkoje. Iki šiol tiesioginę prieigą prie šios platformos turėjo tik instituciniai veikėjai, tokie kaip bankai, pirminiai prekiautojai, draudimo bendrovės, investiciniai fondai, užsienio portfelio investuotojai ir turtingi asmenys. Paprastai NDS-OM prekiaujama paauksuotais daiktais po 5 mln. rupijų, tačiau mažmeniniams investuotojams buvo leista prekiauti su minimaliomis 10 000 rupijų investicijomis.

ką Steve'as vanagas dirba pragyvenimui

Kaip veiks RBI schema?

Norėdami užsiregistruoti internetu, investuotojai turi turėti rupijos taupomąją banko sąskaitą Indijoje, PAN ir galiojantį KYC dokumentą. Mažmeniniai investuotojai nerezidentai turi teisę investuoti į vyriausybės vertybinius popierius pagal 1999 m. Užsienio valiutos valdymo įstatymą. RDG sąskaita gali būti atidaryta atskirai arba kartu.

Investuotojai užpildo internetinę formą. Kai bus atidaryta jų RDG paskyra, informacija apie prieigą prie portalo bus perduota SMS žinute / el. Už sąskaitos atidarymą/tvarkymą ar pasiūlymų pateikimą mokestis neimamas.

Dalyvaujant pirminėje rinkoje, vienam vertybiniam popieriui leidžiamas tik vienas pasiūlymas. Mokėti galima per internetinę bankininkystę / UPI. Jei naudojamas UPI, lėšos susietoje banko sąskaitoje gali būti blokuojamos pasiūlymų pateikimo metu; suma bus nurašoma paskirstant aukcione. Panaši priemonė per bankus bus suteikta tinkamu laiku.

torrey devitto tautybė

Paskirstyti vertybiniai popieriai bus išleisti kreditu į investuotojo RDG sąskaitą atsiskaitymo dieną. Grąžinamos lėšos, jei tokios bus, bus pervestos į investuotojo banko sąskaitą.

Antrinės rinkos sandorių atveju registruoti investuotojai gali pasiekti portale esančią sandorio nuorodą, kad galėtų pirkti ar parduoti jaunikoms. Nupirkti vertybiniai popieriai bus įskaityti į RDG sąskaitą atsiskaitymo dieną. RBI paskelbs schemos pradžios datą.

Kokią naudą gali gauti investuotojai?

G-Sec papildo skolų investavimo galimybių įvairovę. Be palūkanų pajamų, investuotojai taip pat gali gauti kapitalo prieaugio prekiaudami naujagimiais, priklausomai nuo palūkanų normų trajektorijos. Jei asmuo turi obligaciją, kurios pajamingumas yra 6%, obligacijų pajamingumo padidėjimas sumažins obligacijos kainą. Taigi, jei jis nori prekiauti obligacija prieš terminą, pajamingumo padidėjimas sukelia kapitalo praradimą. Kita vertus, pajamingumo sumažėjimas žemiau 6% būtų naudingas investuotojui, nes obligacijų kaina kils.

Investuotojai taip pat susiduria su maža reinvestavimo rizika, jei kaupia pensijai. Nors terminuotųjų indėlių galiojimo laikas yra ne didesnis kaip 10 metų, todėl investuotojas rizikuoja pakartotinai investuoti, G-Sec investuotojas gali užsitikrinti esamą pajamingumą 20–30 metų.

Kokia rizika kyla investuojant tiesiogiai?

Kadangi G-Sec yra labai nepastovi, investavimo ekspertai sako, kad investuotojai, kurie tikrai supranta šias priemones arba yra pasirengę laikyti iki termino, turėtų į jas pažvelgti. Daugelis teigia, kad nors tai yra saugaus turto klasė, geriau investuoti per investicinių fondų schemas, kurios investuoja į G-Secs. Investuotojams, kurie nori išlaikyti iki termino ir jų nevargina nepastovumas, vienas iš tiesioginio pasirinkimo privalumų yra tai, kad jie sutaupys investicinių fondų išlaidų santykio.

G-Sec pritraukia mokestį nuo palūkanų pajamų ir kapitalo prieaugio, jei vertybiniais popieriais prekiaujama rinkoje prieš terminą. Palūkanų pajamos apmokestinamos ribiniu mokesčio tarifu, o kapitalo prieaugis – 10 proc. „G-Sec“ netaiko kapitalo prieaugio mokesčio, jei popieriai laikomi iki išpirkimo.

Naujienlaiškis| Spustelėkite, kad gautuosiuose gautumėte geriausius dienos paaiškinimus

Bryan Callen žmona

Ką reikėtų turėti omenyje investuojant tiesiogiai į G-Secs?

G-Sec pajamingumas kinta dėl įvairių veiksnių, todėl investuotojai turės stebėti tiek vidaus, tiek pasaulinius pokyčius. Rinkoje žmonės sako, kad fiksuotų pajamų investuotojai skęsta ir plaukia palūkanų normų kryptimi. Investuotojai patiria kapitalo nuostolius augant palūkanų normoms ir gauna kapitalo prieaugį, kai palūkanų norma mažėja. Ši rizika pašalinama, kai jaunikliai laikomi iki brandos.

Savo ruožtu infliaciją ir palūkanų normas veikia įvairūs kiti veiksniai, tokie kaip ekonomikos augimas, valstybių reitingas, pinigų pasiūla, vyriausybės skolinimasis, pasaulinis likvidumas ir geopolitiniai pokyčiai. Taigi investuotojai turi į visa tai atkreipti dėmesį.

Dalykitės Su Savo Draugais: