Paaiškino: ar turėtumėte investuoti į terminuotus indėlius (FD) bankuose?
Esant didelei infliacijai ir mažėjančioms palūkanų normoms, terminuotieji indėliai (FD) bankuose turės užimti antrą vietą investuotojo turto paskirstyme, ypač tiems, kuriems taikoma didžiausia ribinė mokesčių grupė.
Dešimtajame dešimtmetyje FD buvo mažos rizikos ir didelių palūkanų investicija; nuo tada viskas kardinaliai pasikeitė. („Bloomberg“ nuotrauka: Dhiraj Singh) Centriniams bankams visame pasaulyje, įskaitant Indiją, pinigų politikos priemonėmis atgaivinti pandemijos nuniokotą ekonomiką, tikimasi, kad palūkanų normos išliks žemos dar keletą ateinančių metų. Siekdamas stabilizuoti finansų rinkas ir paskatinti Jungtinių Valstijų ekonomiką, Federalinis rezervų bankas praėjusią savaitę dar kartą patvirtinti planai bent iki 2023 m. palikti lyginamąsias palūkanų normas beveik nuliui.
Esant didelei infliacijai ir mažėjančioms palūkanų normoms, terminuotieji indėliai (FD) bankuose turės užimti antrą vietą investuotojo turto paskirstyme, ypač tiems, kuriems taikoma didžiausia ribinė mokesčių grupė.
Kaip turėtumėte žiūrėti FD?
Dar 1995 metais Indijos valstybinis bankas siūlė 13% palūkanų normą ilgesniems nei trejų metų indėliams. Tai buvo patrauklus pasiūlymas, o tai, kad pajamų lygis buvo žemas ir dauguma asmenų pateko į žemesnes mokesčių grupes, reiškė dviženkles deklaracijas atskaičius mokesčius. FD tada buvo mažos rizikos ir didelių palūkanų investicija; nuo tada viskas kardinaliai pasikeitė.
Amaras Panditas, internetinės investavimo į tikslą platformos įkūrėjas „Happyness Factory“, teigė, kad FD yra tiesiog nebrangios paskolos bankams ir neturėtų būti vertinamos kaip investavimo būdas.
Greitas skaičiavimas rodo, kad FD nėra labai prasminga investuoti tiems, kuriems priklauso dideli mokesčiai, išskyrus tai, kad kai kurie seni investuotojai vis dar jaučia paguodą investuodami į bankų FD. Tačiau per pastaruosius porą metų šis patogumas taip pat sukrėtė – indėlininkai pastebėjo, kad jų indėliai įstrigo pirmiausia PMC banke, o vėliau ir „Yes Bank“, nes RBI nustatė išėmimo moratoriumą / viršutinę ribą. Investuotojams taip pat buvo priminta, kad nevykdant FD įmokų, jų indėlių draudimas apimtų tik iki 5 mln.
Iš tiesų, FD nebeatitinka to tikslo, kuris buvo prieš 20–25 metus. Bet kokios investicijos tikslas yra padidinti turto vertę per tam tikrą laikotarpį, tačiau esant dabartinio scenarijaus palūkanų normoms ir aukštai infliacijai, o tiems, kurie patenka į aukščiausią mokesčių kategoriją, tai nėra prasminga. “, – sakė Panditas. Dėl likvidumo asmenys dalį pinigų gali laikyti terminuotuose indėliuose.
Bet taip, tie, kurie neprivalo mokėti mokesčių arba patenka į žemiausią mokesčių kategoriją, tikrai gali apsvarstyti FD, kurie jiems suteiks apie 5 procentus atskaičius mokesčių. Netgi didelės vertės asmenys (HNI) gali dalį savo turto įtraukti į FD kaip diversifikavimo strategiją.
Taip pat paaiškinime jūsų pinigai | Suprasti SBI paskolų schemą, skirtą jūsų būstui, automobiliui, paskolai mokymuisi
Ar FD suteikia apsaugą nuo infliacijos?
Bet kuri finansinė priemonė turi pasitarnauti jūsų pinigų auginimo tikslui – taigi, pirmas dalykas, kurį reikia pamatyti prieš įvesdamas pinigus į FD, yra tai, ar ji tikrai padidina investicijas (atėmus infliaciją).
Nors daugelis investuojančių į investicinius fondus nepastovumą laiko rizika, infliacija turi būti vertinama kaip didelė rizika investicijoms į tiesioginius pinigus. Jei koreguojama pagal infliaciją, terminuoti indėliai iš tikrųjų generuoja neigiamą grąžą. Apsvarstykite šį pavyzdį:
Investuotojui, patenkančiam į aukščiausią mokesčių kategoriją, 10 metų trukmės 10 mln. rupijų investicija į banką FD, siūlantį 5,4 proc., atneš beveik 4,4 mln. rupijų grąžą po mokesčių. Tai reiškia, kad 10 mln. rupijų investicijos po 10 metų išaugtų iki 14,4 mln.
Tačiau jei infliacija per tą patį laikotarpį bus 5% (tai iš tikrųjų bus apie 7%, atsižvelgiant į gyvenimo būdo ir išsilavinimo infliaciją), investuotojas iš tikrųjų praras pinigus. Taip yra todėl, kad investuotojo 10 000 rupijų per 10 metų turėjo išaugti iki 16,28 rupijų, kad būtų padengta 5 % infliacija. Kadangi FD išauga tik iki 14,4 tūkst. rupijų, realiai investuotojas būtų skurdesnis beveik 1,9 tūkst.
Išreikštas paaiškinimasdabar įjungtasTelegrama. Spustelėkite čia norėdami prisijungti prie mūsų kanalo (@ieexplained) ir gaukite naujausią informaciją
jeffo gordono grynoji vertė
Kokia palūkanų normų perspektyva?
4 % atpirkimo sandorių palūkanų norma (norma, kuria RBI skolina komerciniams bankams) yra mažiausia per mažiausiai 17 metų. Nors centrinis bankas nuo 2019 m. vasario mėn. jau sumažino atpirkimo sandorių palūkanų normą 250 bazinių punktų, rugpjūčio mėn. savo pinigų politikos pareiškime RBI valdytojas teigė, kad Pinigų politikos komitetas nusprendė išlaikyti palūkanų normas, tačiau toliau stebės ilgalaikis infliacijos mažinimas, kad turima erdvė būtų panaudota ekonomikos atgimimui paremti.
Tai iš esmės reiškia, kad kai infliacija stabilizuosis, RBI toliau mažins palūkanų normas, kad palaikytų ekonomiką ir padidintų paklausą.
Palūkanų normų sumažinimas reikštų, kad bankai pirmiausia sumažintų skolinimosi išlaidas, o tik tada mažintų paskolų palūkanų normas. Taigi investuotojai, turintys fiksuotųjų indėlių, toliau mažins palūkanų normų pasiūlymus.
Šiuo metu, nors SBI siūlo 5,4% palūkanas už 5 metų terminuotąjį indėlį, tų, kurie patenka į aukščiausią mokesčių kategoriją (be priemokos), grąža po mokesčių būtų maždaug 3,7%. Ateityje, toliau mažindami atpirkimo sandorių palūkanų normas, bankai gali dar labiau sumažinti savo pasiūlą, todėl investuotojams jis bus dar nepatrauklus.
Taip pat skaitykite | Ar dabar laikas investuoti į auksą?
Taigi, ar turėtumėte pasirinkti terminuotus indėlius?
Asmenims, turintiems vidutines pajamas, patenkantiems į aukščiausią mokesčių kategoriją ir norintiems susikurti pensijų fondą arba sutaupyti vaikų aukštajam mokslui ir pan., atsakymas yra neigiamas. Nors VKI infliacija šiuo metu gali būti apie 6%, o RBI galėjo siekti maždaug 4%, svarbu suprasti, kad gyvenimo būdo ir išsilavinimo infliacija yra daug didesnė – maždaug 7–8%. Todėl svarbu rinktis finansines priemones, kurios generuoja didesnę nei infliaciją grąžą.
Finansų planuotojai teigia, kad nors HNI gali dalį savo turto laikyti terminuotuosiuose indėliuose, vidutines pajamas gaunantys asmenys neturėtų ieškoti FD, išskyrus tam tikrą pinigų saugojimą likvidumo tikslais. Asmenys, kurių pajamos yra neapmokestinamos arba kurioms taikomas žemas 10 % ribinis mokesčio tarifas, gali prašyti FD, nes jie gaus tinkamą deklaraciją po mokesčių.
Kalbant apie esamus FD, ekspertai teigia, kad neprotinga jų pakeisti daugiau, nei gali prireikti likvidumui užtikrinti, ir jie turėtų būti naudojami daliai negrąžintų paskolų grąžinti. Bet koks turtas, už kurį gaunamos mažesnės palūkanos nei paskolos išlaidos, turėtų būti panaudotas skolų naštai grąžinti ir sumažinti, sakė finansinių konsultacijų įmonės „Asset Managers“ įkūrėja Surya Bhatia.
Į ką tuomet turėtų žiūrėti FD investuotojai?
Net investuodami į skolas, investuotojai gali padalyti savo portfelį. Investicinį korpusą, kurio gali neprireikti 10-15 metų ir kurį galima laikyti vaikų aukštajam mokslui ar vestuvėms, galima investuoti į Public Provident Fund ir Sukanya Samriddhi Yojana, kurie siūlo atitinkamai 7,1% ir 7,6%. Investuotojai į kiekvieną iš šių schemų per metus gali investuoti iki 1,5 mln. Abiem atvejais palūkanų pajamos neapmokestinamos.
Vyresnio amžiaus piliečiai gali pasinaudoti vyriausybės senjorų taupymo schema, kuri siūlo 7,4% palūkanų. Investuotojai į schemą gali skirti iki 15 mln.
Kai kurios kitos galimybės, kurias gali apsvarstyti fiksuoto indėlio investuotojai, yra Indijos vyriausybės obligacijos, kurios šiuo metu siūlo 7,1 %; tačiau tai ne fiksuota, o plaukiojanti.
Vishal Dhawan, Plan Ahead Wealth Advisors įkūrėjas ir generalinis direktorius, teigė, kad skolos investiciniai fondai taip pat yra geras pasirinkimas ilgalaikiams investuotojams, nes jie taip pat siūlo kapitalo vertės padidėjimą. Ilgą laiką tiek infliacija, tiek palūkanų normos mažės, todėl paprastai skolos investiciniai fondai padidins kapitalą tiems, kurie gali išlaikyti ilgesnį laikotarpį. Tai taip pat suteikia mokesčių arbitražą, palyginti su terminuotaisiais indėliais. Skolos investicinių fondų investuotojai moka 20% su indeksavimo išmokomis už investicijas per trejus metus, ir tai yra efektyviau nei terminuotųjų indėlių apmokestinimas tiems, kuriems taikomas 30% ribinis mokesčio tarifas, sakė Dhawanas. Tačiau investuotojai turėtų rinktis tik skolos fondus, turinčius aukštos kokybės AAA reitingo popierius, sakė jis.
Anot Dhawan, tie, kurie patenka į aukščiausią mokesčių kategoriją, taip pat gali rinktis neapmokestinamąsias obligacijas, kurių dabartinė pajamingumas yra 4,5 % – geriau nei FD.
Bhatia teigė, kad nors investuotojai gali ieškoti trumpalaikių skolos fondų, turinčių kokybišką portfelį, reikia ieškoti trejų metų, kad gautų geriausią mokesčių naudą.
Dalykitės Su Savo Draugais:
