Paaiškinta: kur investuoti esant rinkos indeksų skirtumams

Rugpjūčio mėn. pastebimas aiškus įvairių indeksų veiklos skirtumai. Nors lyginamasis indeksas „Sensex“ rugpjūtį pakilo 5,8% iki daugiau nei 55 500, vidutinės kapitalizacijos indeksas pakilo tik 0,1%, o mažos kapitalizacijos indeksas sumažėjo 2%.

Dideli absoliutūs skaičiai, tokie kaip Sensex 50 000 ir 60 000, pritraukė naujus investuotojus. (Failo nuotrauka)

Sensex ir Nifty prekiauja visų laikų aukštumose, o mažmeniniai investuotojai vis dar entuziastingai nori dalyvauti akcijų rinkose. Tačiau nemokama kelionė gali baigtis ir viskas, į ką investuoji, gali nepakilti. Tiesą sakant, rugpjūčio mėnesį buvo pastebėtas aiškus įvairių indeksų veiklos skirtumai. Nors lyginamasis indeksas „Sensex“ rugpjūtį pakilo 5,8% iki daugiau nei 55 500, vidutinės kapitalizacijos indeksas pakilo tik 0,1%, o mažos kapitalizacijos indeksas sumažėjo 2%. Investuotojai, pereinantys nuo vidutinės ir mažos kapitalizacijos įmonių prie „blue chip“ įmonių, esant dideliam vertinimui, rodo atsargumą rinkoje ir yra signalas mažmeniniams investuotojams laikytis tinkamos strategijos. Kai investuotojai svarsto savo galimybes laukti korekcijos ir praleisti galimą mitingą, ekspertai sako, kad jiems būtų gerai vadovautis sistemingo pervedimo plano strategija, o ne vienkartinėmis investicijomis, ir rinktis didelės kapitalizacijos fondus ar fondus. diversifikuotoje arba hibridinėje kategorijoje.

Į ką turėtų atsižvelgti investuotojas?

Tiek fondų valdytojai, tiek investicijų konsultantai dabartinę rinkos situaciją vertina kaip keblią: nors nerimaujama dėl vertinimo, taip pat yra galimybė toliau kilti rinkose dėl tebesitęsiančio didelio likvidumo ir vilčių, kad padidės ekonominė veikla. . Taigi, nors vertinimai neatrodo labai patrauklūs, nėra ir didelės numatomos priežasties koreguoti. Be to, palankios buvo ir įmonių pajamos. Nors kyla rizika, kad JAV Federalinis rezervų bankas paskelbė apie savo pinigų skatinimo programos mažinimą ir trečiosios pandemijos bangos tikimybę, rinkos ekspertai teigia, kad dauguma šių veiksnių yra žinomi ir daugiausia susiję su kaina. .

ledo t grynoji vertė 2015 m

JAV Fed vėliau šį mėnesį rengs metinį rugpjūčio mėnesio politikos atsitraukimą. Dėl savo paskatų ji šiuo metu kiekvieną mėnesį perka obligacijų už 120 mlrd.

Taigi, nors investuotojai gali tęsti savo esamas investicijas, jiems būtų protinga neinvestuoti vienkartinių sumų, o vietoj to pasirinkti tokius susitarimus kaip sistemingas pervedimo planas (STP).

Naujienlaiškis| Spustelėkite, kad gautuosiuose gautumėte geriausius dienos paaiškinimus

Kur turėtumėte investuoti?

Nors rinkos ralį labiau skatina likvidumas ir su kiekvienu kilimu jis vis brangsta, netikėtas šuolis gali lemti korekciją ir pirmiausia gali paveikti vidutinės ir mažos kapitalizacijos įmones.

Ekspertai teigia, kad šioje nepatogioje zonoje, vertinant ir baiminantis pralaimėti mitinge, laikas patekti į didelių kapitalų fondus ar įmones. Nors jie suteikia geresnę apsaugą korekcijos metu, investuotojai taip pat gali pažvelgti į įmones, kurių veikla užsiima už Indijos ribų.

Šiuo metu reikia vengti mažų ir net vidutinių. Investuotojai turėtų rinktis didelės kapitalizacijos, lanksčios kapitalizacijos ar mišrius fondus, o geresnis būdas tai padaryti yra per STP, o ne investuoti vienkartinę sumą, sakė Surya Bhatia, AM Unicorm Professional įkūrėja.

Kaip veikia STP?

STP leidžia investuotojui duoti sutikimą investiciniam fondui periodiškai pervesti tam tikrą sumą iš vienos schemos į kitą fiksuotais intervalais. Ši priemonė leidžia paskirstyti lėšas palaipsniui ir padeda investuotojui pasinaudoti rinkos korekcija.

Pavyzdžiui: jei investuotojas nori investuoti 10 000 rupijų į akcijas, užuot investavęs visus kartu iš karto, jis gali investuoti vienkartinę 10 000 rupijų sumą į skolos investicinį fondą ir po to įsteigti STP tam tikra suma akcijų fonde.

Investuotojas turi pasirinkti fondą, iš kurio turi būti pervedamas, ir fondą, į kurį jis bus perkeltas. Pervedimai gali būti atliekami kas savaitę, kas mėnesį arba kas ketvirtį, atsižvelgiant į pasirinktą STP ir turto valdymo įmonės galimybes.

Esant nepastovioms situacijoms, kai STP apsaugo dalį investicijos, kuri lieka skolos fonde, ji taip pat padeda investuotojams vidutiniškai apskaičiuoti investicijų kainą.

Kristen Alderson amžius

Konservatyvus investuotojas gali pasirinkti 12–24 mėnesių STP, kai fondas gali būti nukreiptas iš skolos į akcijų fondus – didelės kapitalizacijos, lanksčios kapitalizacijos ar mišrius fondus. Galima atlikti savaitinį STP, kai 1000 000 rupijų galima įdėti į skolos fondą ir investuoti į akcijų schemą daugiau nei 50 savaitinių įmokų. Tai suteikia gerą rupijos vidurkį, sakė Bhatia.

Kokie yra įvairūs STP tipai?

Be paprastų vanilinių STP, investicinių fondų namai siūlo novatoriškus variantus, tokius kaip Flex STP, formulės pagrindu pagamintą STP ir stiprintuvą STP. Pagal Flex STP investuotojas gali palikti pinigus skolos fonde, kuris vėliau pervedamas į akcijų fondą pagal Nifty 50 indekso P/E (kainos ir pelno) juostą. Formulės pagrįsto STP atveju, kaip rodo pavadinimas, STP suma nustatoma pagal formulę. Yra keletas fondų namų, siūlančių bet kurį iš šių STP variantų.

Booster STP yra naujesnė parinktis, kurią neseniai pristatė ICICI Prudential Mutual Fund. Tai leidžia investuotojui investuoti kintamas sumas į akcijų fondus pagal rinkos vertinimą. Nors investuotojas privalo pateikti bazinę įmokos sumą (sumą, kurią ketinama pervesti) ir pervedimo dažnumą (gali būti kas savaitę, kas mėnesį arba kas ketvirtį), stiprintuvas STP suteikia fondo namams lankstumo keisti įmokos sumą nuo 0,1 × iki 5 kartų bazinės sumos, ir tai yra pagrįsta fondo namų nuosavybės vertinimo indeksu. Tai reiškia, kad kai rinkos vertinimai yra labai brangūs, STP įmokos suma sumažėtų iki 0,1×, o kai vertinimai patrauklūs – iki 5×. Taigi už bazinę 10 000 rupijų įmoką investicijų suma gali svyruoti nuo 1 000 iki 50 000 rupijų.

Taigi, palyginti su tradiciniu STP, padidinamajame STP įmokos suma ir pervedimo periodiškumas yra kintamas, o jį nusprendžia fondo namai, atsižvelgdami į matomą investavimo galimybę.

Dalykitės Su Savo Draugais: