Paaiškino: Kaip Taip bankas pateko į krizę

Kaip „Yes Bank“ iš vieno triukšmingiausių bankų tapo vienu didžiausią stresą patiriančių bankų? Kuriems sektoriams ji buvo skolinama? Kodėl RBI sprendimai sukėlė nerimą tarp indėlininkų ir obligacijų savininkų?

Minia prie Yes banko Ahmadabade. (Express nuotrauka / Javed Raja)

Kovo 5 d. Indijos rezervų bankas paskelbė, kad taip pakeičiant Taip banko direktorių valdybą 30 dienų laikotarpiui dėl labai pablogėjusios Banko finansinės padėties. Tačiau tai, kas sukėlė paniką plačiojoje visuomenėje, o ypač „Yes Bank“ indėlių turėtojams, buvo RBI sprendimas apriboti išėmimą iki 50 000 rupijų. RBI teigė, kad neturi kitos išeities, kaip tik paskelbti bankui moratoriumą, nesant patikimo atgaivinimo plano ir atsižvelgiant į viešąjį interesą bei banko indėlininkų interesus...

Nuo 2004 m., kai jis buvo paleistas, iki 2015 m., „Yes Bank“ buvo vienas triukšmingiausių bankų. 2015 m. pasaulinė finansinių paslaugų įmonė UBS iškėlė pirmą raudoną vėliavą dėl savo turto kokybės. UBS ataskaitoje teigiama, kad „Yes Bank“ paskolino daugiau nei jo grynoji vertė įmonėms, kurios greičiausiai negrąžins. Tačiau „Yes Bank“ toliau teikė paskolas kelioms didelėms įmonėms ir tapo penktu pagal dydį privataus sektoriaus skolinimu (žr. 1 pav.).

Taip Bankas buvo pernelyg veikiamas šio toksiško turto. Tai buvo tik laiko klausimas, kada „Yes“ banke pradėjo augti neveiksnus turtas (NPA).

Tačiau krizės pradžią lėmė įmonės ir sektoriai, kuriems „Yes Bank“ skolino. Vienu vertinimu, net 25% visų Yes Bank paskolų buvo suteiktos nebankinėms finansų įmonėms, nekilnojamojo turto įmonėms ir statybų sektoriui. Tai buvo trys Indijos ekonomikos sektoriai, kurie per pastaruosius kelerius metus patyrė daugiausiai sunkumų. Kaip rodo 2 ir 3 diagramos, „Yes Bank“ buvo per daug veikiamas šio toksiško turto. Tai buvo tik laiko klausimas, kai „Yes“ banke pradėjo augti neveiksnus turtas (NPA).

kokia yra John legend grynoji vertė

„Explained“ dabar yra „Telegram“. Spustelėkite čia norėdami prisijungti prie mūsų kanalo (@ieexplained) ir gaukite naujausią informaciją

Vis dėlto, kaip rodo 4 diagrama, „Yes Bank“ NPA nebuvo toks nerimą keliantis didelis, kaip kai kurių kitų šalies bankų. Tačiau bankrotui ji tapo labiau linkusi į tai, kad ji nesugebėjo sąžiningai pripažinti savo NPA (trimis skirtingais atvejais, paskutinį kartą 2019 m. lapkritį), RBI jį iškėlė dėl nepakankamai informuotų NPA ir tinkamai numatyti tokias blogas paskolas. 5 diagramoje parodyta, kaip „Yes“ bankui prastai sekėsi atidėjinių padengimo koeficientas, kuris iš esmės parodo banko galimybes susidoroti su NPA.

Nors skolininkų negrąžinimas buvo pagrindinė problema, „Yes Bank“ finansines problemas dar labiau apsunkino jo indėlininkų reakcija. Kai „Yes Bank“ susvyravo dėl NPA, jo akcijų kaina krito ir visuomenės pasitikėjimas juo. Tai atsispindėjo ne tik tai, kad indėlininkai vengia atidaryti naujų sąskaitų, bet ir didžiuliai esamų indėlininkų išėmimai, kurie nuo praėjusių metų balandžio iki rugsėjo išėmė daugiau nei 18 000 mln. Apskaičiuota, kad nuo spalio iki vasario mėnesio galėjo įvykti iki 20 % daugiau išėmimų.

Taigi iš esmės „Yes Bank“ prarado kapitalą (pinigus) tiek iš indėlininkų, tiek iš skolininkų.

Ar „Yes Bank“ kritimas paveiks kitus privataus sektoriaus bankus?

Bankų sistema veikia pasitikėjimo pagrindu. „Yes Bank“ epizodas greičiausiai gali atstumti indėlininkus nuo privataus sektoriaus bankų. AnandRathi Equities atlikta analizė bando įvertinti užkrėtimo poveikį kitiems privatiems bankams.

Jame teigiama: dėl šių pokyčių tikimės, kad tam tikrų privačių bankų indėlių augimas sulėtės, todėl kredito augimas bus mažesnis. Aukščiau esančioje lentelėje pateikti 11 privačių bankų apskaičiuoti rizika pagrįsti balai.

Skaityti | Taip Banko įkūrėja Rana Kapoor išsiųsta į ED globą, dukra nustojo skristi į JK

Koks yra RBI sprendimas „Yes Bank“ atgimimui; kodėl tai sukėlė ginčą?

Kovo 6 d. RBI paskelbė „Yes Bank“ atgaivinimo plano projektą. Atitinkamai, Indijos valstybinis bankas galėtų pasiimti 49% akcijų ir išlaikyti mažiausiai 26% ateinančius trejus metus.

Nors šis klausimas dar turi būti išspręstas, kitas RBI sprendimas sukėlė nerimą tarp „Yes Bank“ investuotojų.

matinė molio grynoji vertė

Rana Kapoor buvo sulaikytas ED iki kovo 11 d. (Express nuotrauka / Nirmal Harindran)

RBI pareiškė, kad vadinamasis papildomas 1 lygio (arba AT1) kapitalas, kurį pritraukė „Yes Bank“, bus visiškai nurašytas. Kitaip tariant, tie, kurie paskolino pinigus „Yes Bank“ pagal AT1 obligacijų kategoriją, prarastų visus pinigus.

Taip pat skaitykite | „Yes“ bankui artėjant krizei, per šešis mėnesius indėlininkai paėmė 18 tūkst.

Net 10 800 rupijų patenka į šią kategoriją, o daugelis populiarių investicinių fondų, tokių kaip Franklin Templeton, UTI Mutual Fund, SBI Pension Fund Trust ir kt. Netiesiogiai daugelis paprastų investuotojų taip pat praras savo investicijas.

Taip Banko krizė: kas yra AT1 kapitalas?

Banke yra skirtingos kapitalo (pinigų) pakopos (hierarchijos). Aukščiausia pakopa arba T1 turi nuosavą kapitalą, ty savininkų ir akcininkų įdėtus pinigus. Tai rizikingiausia kapitalo kategorija. Tada yra įvairių tipų obligacijos (pvz., AT1 ir AT2), kurias bankas išleidžia, kad pritrauktų pinigų iš rinkos. Paskutinis yra indėlininkas – tas, kuris pastato savo pinigus į banko taupomąją sąskaitą.

Indėlininko pinigai yra saugiausia kapitalo rūšis. Kai kas nors negerai, pirmiausia grąžinama indėlininkui, o paskutiniam - nuosavybės savininkui. Kai sekasi gerai, indėlininkas uždirba mažiausią atlygį (grąžos normą), o akcijų savininkai uždirba daugiausiai pelno.

Problema sukėlė tai, kad RBI teigė, kad kapitalas, pritrauktas per AT1 obligacijas, kurios yra toje pačioje kapitalo pakopoje kaip ir nuosavas kapitalas (t. y. 1 pakopa), bus nurašytos, net jei nuosavas kapitalas nebus.

išeikite iš šventojo lauko grynosios vertės

Skaityti | Taip Banko blogos paskolos: 44 įmonės iš 10 didelių grupių sudaro 34 000 mln.

Rana Kapoor vėlai penktadienį buvo suimta dėl kaltinimų pinigų plovimu. (Express nuotrauka / Nirmalas Harindranas)

Obligacijų savininkai, tai yra investiciniai fondai, paskolinę pinigus „Yes Bank“, teigia, kad jie yra nesąžiningai nurašomi. Jie teigia, kad nuosavas kapitalas turėtų būti nurašytas prieš AT1. Tačiau RBI metė jiems taisyklių knygą. Labai tikėtina, kad šis klausimas bus išspręstas tik teisme.

Dalykitės Su Savo Draugais: